Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Определение структуры статей (вертикальный анализ) и удельного веса показателей

Баланс является основным отчетным документом любой организации. Состав его показателей может быть разным у различных компаний, но в основе анализа лежат общие принципы и методики.

Наименование показателя

Код

На 31.12.2019

На 31.12.2018

На 31.12.2017

АКТИВ

Основные средства

1150

320

250

200

Запасы

1210

205

160

115

Дебиторская задолженность

1230

170

190

160

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

1240

50

50

Денежные средства и денежные эквиваленты

1250

120

210

25

БАЛАНС

1600

865

860

500

ПАССИВ

Уставный капитал

1310

10

10

10

Нераспределенная прибыль

1370

385

210

85

Кредиторская задолженность

1520

470

640

405

БАЛАНС

1700

865

860

500

Первое прочтение этого отчета можно назвать ознакомительным: по цифрам баланса оценивается общая структура имущества и обязательств, наличие привлеченных средств и др.

https://www.youtube.com/watch?v=ytdevru

В данном случае мы имеем дело с развивающейся компанией: ежегодный рост валюты баланса, появление в структуре активов финансовых вложений, увеличение стоимости ОС (что может свидетельствовать о намерениях компании вкладывать средства в развитие своего производственного потенциала), неуклонное снижение долгов — и всё это без привлечения долгосрочных заемных средств.

Предварительные выводы сделаны — можно приступать к более детальному анализу. Для этого проведем горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса.

Статья баланса

На 31.12.2019

На 31.12.2018

Отклонение ( /–)

сумма

%

Динамика имущества

В том числе: внеоборотные (ОС)

320

250

70

28,00

оборотные

545

610

–65

–10,65

Запасы

205

160

45

28,13

Дебиторская задолженность

170

190

-20

–10,53

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

50

50

Денежные средства и денежные эквиваленты

120

210

-90

–42,86

Динамика капитала

В том числе: собственный капитал

395

220

175

79,55

Уставный капитал

10

10

Нераспределенная прибыль

385

210

175

83,33

заемный капитал

470

640

–170

–26,56

Источники средств в расчетах

(кредиторская задолженность)

470

640

–170

–26,56

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса показал следующее: за отчетный период внеоборотные активы выросли на 28%, что может свидетельствовать о расширении деятельности и росте экономического потенциала компании. При этом снизились оборотные средства (на 10,65%) — в основном за счет снижения остатков денежных средств (на 42,86%).

Произошел рост оборотных средств в запасах на 28,13%, что свидетельствует о снижении ликвидности и может повлиять на платежеспособность компании. Наличие в составе оборотных средств краткосрочных финансовых вложений говорит о желании вкладывать средства с целью получения дополнительной прибыли. Рост валюты баланса также необходимо сопоставлять с темпами инфляции и роста выручки.

Статья баланса

На 31.12.2019

На 31.12.2018

Сдвиги в структуре, %

сумма

% к итогу

сумма

% к итогу

Структура имущества

В том числе:внеоборотные активы (ОС)

320

36,99

250

29,07

7,92

оборотные активы

545

63,01

610

70,93

–7,92

Запасы

205

37,61

160

26,23

11,38

Дебиторская задолженность

170

31,20

190

31,15

0,05

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

50

9,17

50

9,17

Денежные средства и денежные эквиваленты

120

22,02

210

34,43

-12,41

Структура капитала

В том числе: собственный капитал

395

45,66

220

25,58

2,02

заемный капитал

470

54,36

640

74,42

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса показал, что в отчетном периоде значительных изменений в общей структуре имущества и капитала не происходило.

Рост внеоборотных активов составил 7,92%. В структуре оборотных активов небольшие структурные сдвиги наблюдаются по строкам «Денежные средства и денежные эквиваленты» (12,41%) и запасы (11,38%). Увеличение оборотных средств в запасах снижает их оборачиваемость, что может негативно отразиться на текущей ликвидности.

Динамика суммы оборотных и внеоборотных активов

Компания обходится без долгосрочных кредитов и займов, то есть объем и структура собственного капитала позволяют организовать производственный процесс и развиваться без внешних заимствований.

Анализ платежеспособности

Коэффициент

Расчет

Рекомендуемый диапазон

Формула

Сумма

Коэффициент финансовой зависимости.

Подробнее о коэффициенте читайте в статье «Коэффициент финансовой зависимости (формула по балансу)»

Валюта баланса / собственный капитал

865 / 395 = 2,2

≤2,0

Коэффициент финансовой независимости.

Подробнее о коэффициенте читайте в статье «Коэффициент финансовой независимости (формула)»

Собственный капитал / валюта баланса

395 / 865 = 0,46

≥0,5

Коэффициент общей платежеспособности

Валюта баланса / заемный капитал

865 / 470 = 1,84

≥1,0

Коэффициент задолженности

Заемный капитал / собственный капитал

470 / 395 = 1,19

≤1,0

Анализ ликвидности

Коэффициент

Расчет

Рекомендуемый диапазон

Формула

Сумма

Коэффициент мгновенной ликвидности

(ДС и ДЭ)*/ КО***

120 / 470 = 0,26

{amp}gt;0,8

Коэффициент абсолютной ликвидности

(ДС и ДЭ КФВ**) / КО

(120 50) / 470 = 0,36

{amp}gt;0,2

Коэффициент быстрой ликвидности

(ДС и ДЭ КФВ ДЗ) / КО

(120 50 170) / 470 = 0,72

≥1,0

Коэффициент средней ликвидности

(ДС и ДЭ КФВ ДЗ Запасы) / КО

(120 50 170 205) / 470 = 1,16

{amp}gt;2,0

Коэффициент промежуточной ликвидности

(ДС и ДЭ КФВ ДЗ Запасы НДС) / КО

(120 50 170 205) / 470 = 1,16

≥1,0

Коэффициент текущей ликвидности

Оборотные активы / КО

545 / 470 = 1,16

1,5–2,0

ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ:  Срок исполнения и срок действия контракта по 44 фз

* (ДС и ДЭ) — денежные средства и денежные эквиваленты.

** КФВ — краткосрочные фин. вложения.

https://www.youtube.com/watch?v=ytadvertiseru

*** КО — краткосрочные обязательства.

Подробнее о коэффициентах ликвидности читайте в статье «Расчет коэффициента ликвидности (формула по балансу)».

Анализ бухгалтерского баланса с помощью финансовых коэффициентов показал: показатели платежеспособности близки к рекомендуемым. Однако коэффициенты мгновенной, быстрой и текущей ликвидности показывают недостаточность оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств на отчетную дату.

Банки, хотя и относятся к коммерческим компаниям и созданы для извлечения прибыли, обладают специфическими особенностями. Они подчиняются специальным нормам законодательства, ведут особый план счетов и выстраивают иную методологию учетных процессов.

Вместе с тем основные подходы к анализу баланса банка во многом схожи с анализом баланса обычной коммерческой компании. Для банковского баланса также актуальными остаются основные этапы анализа:

  • предварительный (чтение баланса, структурирование его статей и т. д.),
  • аналитический (описание расчетных показателей структуры, динамики, взаимосвязи показателей баланса);
  • заключительный (оценка результатов анализа).

В процессе анализа баланса банка также рассчитываются специальные коэффициенты, но виды их отличаются от рассмотренных ранее:

  • коэффициент надежности банка (коэффициент достаточности капитала),
  • коэффициент доходности активов (показывает эффективность использования активов и качества по их доходности),
  • коэффициент загрузки заемных средств (межбанковские кредиты) и др.

О том, как банки анализируют кредитоспособность своих клиентов, читайте в материале «Методы оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка».

Горизонтальный анализ предполагает сравнение определенных показателей бухгалтерского баланса на отчетную дату с аналогичными показателями предшествующих периодов. Напомним, что в бухгалтерском балансе данные должны представляться, как минимум, за 2 года – отчетный и предшествующий отчетному (п. 10 ПБУ 4/99).

А утвержденная Минфином форма баланса и вовсе предполагает приведение данных на отчетную дату, на 31 декабря предыдущего года и 31 декабря года, предшествующего предыдущему (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н). Это позволяет проанализировать изменение отдельных показателей в динамике за несколько лет.

К примеру, насколько увеличилась дебиторская задолженность организации или снизилась нераспределенная прибыль на конец текущего года по сравнению с показателями предыдущего года. Результаты такого анализа способствуют принятию управленческих решений. Для этих же целей проводится и вертикальный анализ.

Вертикальный анализ состоит в проверке соотношения одних показателей с другими, а также отдельных элементов баланса в укрупненной группировке. К примеру, можно проанализировать какую долю в составе оборотных активов составляют запасы, дебиторская задолженность или денежные средства. Или насколько дебиторская задолженность организации превышает ее обязательства, что необходимо, например, при исследовании ликвидности. В дальнейшем найденные коэффициенты можно проследить в динамике, т. е. уже в рамках горизонтального анализа.

Конечно, вертикальному и горизонтальному анализу могут подвергаться не только показатели бухгалтерского баланса. Аналогичным образом можно, например, исследовать показатели отчета о движении денежных средств, проанализировать фонд оплаты труда или произвести анализ нематериальных активов.

Определение структуры статей (вертикальный анализ) и удельного веса показателей

Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Вертикальный анализ требуется для нахождения структуры заключительных значений финансовых показателей. Он отображает следующие параметры:

  • Наличие текущих и постоянных активов, их объем.
  • Источники финансирования.
  • Параметры бухгалтерского баланса, которые быстро изменяются.
  • Изменения в общей структуре баланса.
  • Долю резервов.
  • Долю дебиторских долгов в общей структуре активов.
  • Долю собственных средств.
  • Размещение заемных средств.
  • Долги перед бюджетными субъектами и кредитными организациями.

Ответственность за проведение вертикального анализа возлагается на сотрудников экономического отдела.

Проведение

Рассмотрим алгоритм проведения вертикального анализа:

  1. Совокупность активов компании принимается за 100%.
  2. Каждый параметр, указанный в отчетности, определяется в процентном соотношении от 100%.

При проведении анализа нужно следовать ряду правил:

  • Вертикальный анализ – инструмент для определения платежеспособности организации. По этой причине особое внимание нужно обратить на дебиторский долг, финансовые вклады, имеющиеся средства и их эквиваленты.
  • При сравнении показателей в процентах нужно выявлять несоответствия в оборотах.

Рассмотрим выводы, которые можно сделать по результатам вертикального анализа:

  • Отражение имеющихся изменений относительно всей совокупности имущества.
  • Рост внеоборотных активов в процентах.
  • Фиксация удельного веса личного капитала организации на определенной отметке.
  • Наличие или отсутствие убытков.
  • Наличие или отсутствие долгосрочных займов и обязательств перед кредиторами.

ВНИМАНИЕ! Если по итогам вертикального анализа был обнаружен недостаток свободных средств, это может негативно сказаться на уровне платежеспособности.

Пример

Рассмотрим пример расчета по строчке «Денежные средства и их эквивалент». Этот показатель составляет 25 000 рублей. Валюта баланса за выбранный период составляет 550 000 рублей. Расчет проводится по следующей схеме: 25 000/550 000*100% = 4,5%.

Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Получившееся значение обозначает процент денежных средств от суммы баланса. Его можно проанализировать. В данном примере свободных средств у компании мало. Это значит, что платежеспособность ее низкая.

Вертикальный анализ является одним из инструментов  (методов) анализа финансовой отчетности организации для диагностики негативной тенденции изменения показателей, снижения финансовой устойчивости из-за роста доли заемного капитала и т.д. Кроме него также применяются другие методы ⇓.

Название анализа финансовой отчетности Направления применения Преимущества Недостатки
Вертикальный анализ

(аналог: структурный анализ)

Применяется для определения структуры  капитала организации, финансовых показателей и изменение структуры во времени Позволяет отследить структурные изменения активов и пассивов компании Используется для диагностики

Не дает оценку финансовому состоянию предприятия

Горизонтальный анализ

(аналог: трендовый анализ)

Используется для оценки направления и прогнозирования динамики изменения финансовых показателей Позволяет оценить динамику изменения по годам финансовых показателей Служит в большей степени для диагностики, а не для принятия управленческих решений и оценке финансового состояния
Коэффициентный анализ Оценка финансовых показателей характеризующих: рентабельность, финансовую устойчивость, оборачиваемость и ликвидность организации

(⊕ 12 основных коэффициентов финансового анализа от Жданова Василия)

Дает оценку эффективности тех или иных показателей хозяйственной деятельности предприятия.

Внесенные нормативы позволяют выделить проблемные показатели и принять управленческие решения

Используется для оценки финансовой эффективности предприятий одной отрасли

Сложно определить вероятность риска банкротства и уровень финансовой надежности
Скоринговая (рейтинговая) оценка Комплексная оценка финансового состояния компании, платежеспособности и финансовой надежности. Применение моделей оценки вероятности банкротства, рейтинговых моделей, бальных и экспертных методов Комплексный критерий на основе модели оценки финансового состояния  позволяет определить вероятность риска банкротства Итоговая оценка может искажаться из-за пикового завышения одного из показателя модели
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ:  Дебиторская задолженность в балансе строка 1230

Последовательность комплексного анализа финансовой отчетности следующая. Сначала применяется горизонтальный и вертикальный анализ, далее рассчитываются коэффициенты и в завершении оцениваются с помощью финансовых моделей. Более подробно про применение горизонтального анализа баланса читайте в статье: → “Горизонтальный анализ баланса на примере ПАО КАМАЗ в Excel“.

Универсальность метода позволяет его применять для анализа отчета о финансовых результатах (форма №2) и определить как изменялась доля расходов и доходов при формировании выручки. Для примера возьмем предыдущую финансовую отчетность ПАО “КАМАЗ” и отразим изменение показателей выручки за 2015 и 2016 год. Можно заметить, что выручка составляет 100%.

Доход от полученных субсидий (Е8) =C8/C7

Себестоимость продаж (Е9) =C9/$C$7

Валовая прибыль (Е10) =C10/$C$7

Аналогичным образом рассчитываются все остальные строки отчета о финансовых результатах. На рисунке ниже представлен пример применения метода ⇓.

Вертикальный анализ баланса (внеоборотных активов)

Как видно из рисунка, себестоимость произведенной продукции (затраты) выше чем выручка, но положительная выручка сохраняется за счет доходов в виде субсидий.

С 2015 до 2016 года было увеличение доли валовой прибыли с 4,6% до  9,%, снижение прибыли от продаж с 6,2% до 4,4%, уменьшение прибыли до налогообложения с 4,7% до 1,3% .

Особое внимание следует обратить на анализ чистой прибыли. Так доля чистой прибыли в выручке снизилась с 3,8% до 1% – это может свидетельствовать о снижении финансовой устойчивости и финансовой мобильности, т.к. способность предприятия совершать реинвестирования  чистой прибыли в создание новых основных средств, нематериальных активов (научных разработок и патентов) снизилась.

Чистая прибыль является одним из итоговым фактором оценки эффективности функционирования предприятия и снижение чистой прибыли приводит к утрате инвестиционной привлекательности в долгосрочной перспективе. Более подробно про чистую прибыль читайте в статье: → Чистая прибыль предприятия: формула и методы анализа.

https://www.youtube.com/watch?v=channelUCKyxp0ol3KFs0HkI3vPVcug

Выводы

Вертикальный анализ применяется как метод анализа финансовых показателей из бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах,  а также может быть использован для отчета о движении денежных средств и для отчета о движении капитала. Метод используется для оценки динамики структуры активов и пассивов баланса.

Направления использования горизонтального анализа предприятия

Выводы

Анализ ликвидности

Основная функция горизонтального анализа – сравнение параметров за текущий период, а также прошлый период. В итоге можно определить динамику, исходя из которой можно сделать выводы.

Горизонтальный анализ представляет собой сравнительный анализ финансовых показателей за интересующие периоды. При расчете нужно взять значения по строке, а также отследить его изменения на протяжении нескольких периодов.

Этими периодами могут быть совершенно разные промежутки. Однако, как правило, анализ проводится по кварталам или годам. Число периодов, которые анализируются, может быть различным. Все зависит от поставленных задач. Если проводится качественный анализ, при расчете во внимание принимается 3 периода. Как правило, данная методика проводится в целях анализа баланса, отчета о прибыли и убытках, изменения капитала. Горизонтальный анализ может осуществляться согласно двум подходам:

  • Изменение в абсолютных значениях (к примеру, в рублях).
  • Изменение в относительных значениях (к примеру, в процентах).

Подходы дополняют друг друга. Наиболее понятный пример горизонтального анализа – определение изменения значений по отношению к предыдущему периоду. К примеру, выручка предприятия за квартал увеличилась на 25%.

ВНИМАНИЕ! Горизонтальный и вертикальный анализы противоположны по сути. Горизонтальный способ позволяет проследить изменения по различным периодам. Вертикальный метод предполагает отслеживание изменений в границах одного периода.

Особенности анализа

При выполнении горизонтального анализа денежных средств нужно следовать ряду правил:

  • Главные параметры, на которые следует обратить внимание, – это денежные вклады, денежные средства, а также дебиторские долги. Эти параметры отображают имеющиеся свободные средства.
  • Если требуется сформировать полноценную картину изменений, нужно провести анализ бухгалтерского баланса последних 2-3 лет.

Работа проводится на основании документации компании.

Структура

Если требуется, можно использовать дополнительные параметры.

Структура внеоборотных активов в балансе (анализ)

Сотруднику нужно определить способы формирования собственных средств компании. Для этого требуется проанализировать пассив бухгалтерского баланса. При анализе движения финансовых средств нужно сфокусироваться на ряде статей, таких как:

  • Задолженности перед кредиторами.
  • Заемные средства.
  • Размер уставного капитала.
  • Доходы, которые будут получены в следующие периоды.
  • Нераспределенная прибыль.

Как правило, свободные средства формируются за счет поступлений от клиентов компании. Уменьшение значения свидетельствует или о снижении авансирования, или о уменьшении спроса.

ВНИМАНИЕ! Горизонтальный анализ дает лишь примерные показатели. Если в результате обнаружены тревожные значения, понадобится дополнительно рассчитывать различные коэффициенты.

ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ:  Бухгалтерский учет у комитента: проводки с примерами. Комиссионная торговля с точки зрения комитента: проводки и законодательство

Пример

Наименование Значение на начало года (%) Значение на конец года (%)
Основные средства 56 66
Дебиторская задолженность 6 3
Уставной капитал 10 8

При полноценном анализе используется значительно больший перечень параметров. Сравнение данных двух столбцов позволяет проследить имеющиеся изменения. На основании их делается вывод о финансовом состоянии компании. Для получения полной картины нужно изучить все показатели, а также определить причины изменений.

Проведение горизонтального анализа для бухгалтерского баланса преследует следующие цели и задачи:

  • Оценка динамики изменения активов и пассивов организации.
  • Определение доли источников финансирования капитала компании.
  • Диагностика изменения структуры капитала: долей собственных и заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности.
  • Оценка эффективности функционирования предприятия выраженная в динамике чистой прибыли.
  • Определить негативные тенденции роста статей баланса, увеличивающие степень маневренности компании и ее финансовой устойчивости.

Полученная оценка используется в диагностике финансового состояния предприятия и позволяет выделить проблемные зоны. Управление и отслеживание критического изменения показателей баланса позволяет своевременно принимать управленческие решения. Горизонтальный анализ используется также и для анализа показателей отчета о финансовых результатах и отчете о движении денежных средств.

После проведения комплексного финансовго анализа состояния предприятия используют дополнительно коэффициентный и модельный анализ (модели платежеспособности и оценки банкротства). Более подробно по ключевые коэффициенты финансового анализ читайте в статье: → Топ-12 основных коэффициентов для финансового анализа предприятия от Жданова Василия.

Горизонтальный анализ баланса на примере ПАО {amp}quot;КАМАЗ{amp}quot; в Excel Горизонтальный и вертикальный анализ баланса в Excel за 5 минут
(проведение горизонтального и вертикального анализа по балансу)
куплено {amp}gt; 200 excel таблиц с формулами, расчетами и графиками

Рассмотрим основные методы (подходы) горизонтального анализа отчетности и направления их практического применения ⇓.

Методы горизонтального анализа Направления применения
Сопоставление финансовых значений отчетного периода с показателями предшествующего периода Используется для оценки краткосрочного тренда и выражается сравнения показателей текущего и предыдущего периода
Сопоставление показателей отчетного периода с показателями аналогичного периода прошлого года Применяется организациями с сезонностью производства и реализации продукции, что также отражается и в финансовой отчетности
Сравнение ряда финансовых показателей за предшествующие периоды Используются компаниями для оценки долгосрочного тренда и темпа роста / спада ключевых финансовых показателей
Сравнительный анализ показателей компании с показателями отрасли Оценка положения компании в отрасли и степени ее эффективности функционирования и конкурентоспособности

Анализ полученных значений

Баланс отображает состояние компании. «Хороший» баланс отвечает ряду требований:

  • Валюта баланса в завершение рассматриваемого периода повышается относительно начала периода.
  • Темп роста валюты превышает темп роста инфляции, но составляет меньше темпа роста выручки.
  • Темп повышения оборотных активов выше относительно темпов роста внеоборотных значений и краткосрочных долгов.
  • Объем долгосрочных заемных средств больше значений по внеоборотным активам.
  • Размер собственного капитала составляет не меньше 50%.
  • Все параметры (темп, объем) дебиторских и кредиторских долгов приблизительно одинаковые.
  • Нет непокрытых убытков или они крайне малы.

ВАЖНО! При анализе нужно обращать внимание на новые тенденции в методах ведения учета, изменение учетной политики.

Трендовый, факторный и сравнительный анализ

В дополнение к указанным выше этапам анализа баланса можно провести трендовый, факторный и сравнительный виды анализа. Они позволят дополнить и расширить объем аналитических данных для принятия необходимых экономических решений.

Благодаря трендовому анализу можно сформировать мнение об основной тенденции изменений тех или иных показателей (прогнозный анализ).

Показатель баланса

На 31.12.2017

На 31.12.2018

На 31.12.2019

Кредиторская задолженность

405

640

470

Денежные средства и денежные эквиваленты

25

210

120

Из приведенных цифр следует, что по отчетным датам характер изменений величины краткосрочных долгов соответствует изменению объема денежных средств, однако свободных денег компании недостаточно для погашения этих долгов.

С помощью факторного анализа определяют характер влияния основных факторов на изменение значения исследуемого показателя. Он проводится по определенной методике анализа бухгалтерского баланса.

Для проведения сравнительного анализа нужна дополнительная информация — данных баланса одной компании недостаточно. Это связано с тем, что при проведении такого вида анализа сопоставляются показатели баланса разных компаний с целью определения их рейтинга.

Онлайн-программа для облегчения процесса анализа

Современные средства обработки информации позволяют значительно упростить процесс комплексного анализа бухгалтерского баланса. Расчеты проводятся как с применением стандартных компьютерных программ (например, с помощью Excel, где можно проводить расчеты, составлять таблицы и диаграммы), так и при помощи специализированных программ, позволяющих проводить финансовый анализ онлайн — через интернет.

https://www.youtube.com/watch?v=ytaboutru

Применение специализированных программных средств экономит не только время, но и значительно расширяет виды анализа. Они позволяют проводить анализ рыночной устойчивости, деловой активности, балльную оценку финансовой устойчивости и т. д. Кроме того, разработчики специализированных программ предусматривают возможность адаптации и изменения программы в зависимости от целей и задач анализа с учетом специфики того или иного предприятия.

Оцените статью
BunTorg
Adblock
detector